เป็นการบ้านฉบับที่ 2 ต่อจากปีที่แล้ว Blog การบ้านตลาดรถเช่า ในปีที่แล้ว http://onlinemedia.idea2mobile.com/?p=2588 รถเช่า office ที่เราทำงานอยู่ ตอนนี้อยู่ตรงไหน ในอุตสาหกรรมภาพรวมทั้งหมด ช่วงนี้ Big Data // Digital Economy กำลังมาแรง ก็เลยถือเอา Data มา Analysis ในอุตสาหกรรมหนึ่งละกัน เพราะกลุ่มอุตสาหกรรมนี้ รายได้ระดับ 1 พันล้าน ก็ถือว่ารายได้ ไม่ใช่น้อย ถือว่าเป็น GDP ขับเคลื่อนเศรษฐกิจของไทยเลย
อุตสาหกรรมรถเช่า ข้อมูลจากกรมพัฒนาธุรกิจทางการค้าจากงบการเงิน ในปี 2555 เปรียบเทียบกับ ปี 2556 ระยะเวลา 1 ปีที่ผ่านมาเป็นอย่างไร
จากภาพด้านบนต้องแยก อุตสาหกรรมรถเช่าออกมาก่อน ลิสซิ่ง คือ ปล่อยเงินกู้ให้กับบริษัท ฯ รถเช่า ไม่ถือเอามารวม ทั้งนี้จะเอา Brand ใหญ่ ๆ ที่แข่งขันกันในตลาดว่า ภาพรวมเป็นอย่างไร
50 บริษัท จากข้อมูลในกรมพัฒนาฯ เราวิเคราะห์ จากรายได้รวมในปี 2554 เปรียบเทียบกับปี 2555
1. KCAR กรุงไทยคาร์เร้นท์ ในปี 2555 ยอดขายรวมทั้งปี 1.84 พันล้าน ลดลง 12.2% หรือ ประมาณ -223 ล้านบาท บมจ.นี้ดีหน่อยจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ คงหารายละเอียดงบการเงินไม่ยาก
2. Siam Carrent บจ.นี้ เท่าที่สอบถามหรือ หาข้อมูลมา จะทำรถเช่าประมูลกับหน่วยงานราชการเป็นหลัก รายได้ 1.7 พันล้าน ใกล้เคียงกันกับ กรุงไทยคาร์เร้นท์ โตขึ้น 15.8%
3. Thai Rent office ที่ทำงานอยู่ รายได้ 1.36 พันล้าน โตขึ้น 25 % อันนี้ น่าจะมาจาก Fleet ใหญ่ที่ได้จาก ธนาคาร กสิกร
4. Sixth Car Rent หรือ Master รายได้ 1.2 พันล้านบาท โตขึ้น 8 %
5. Bizcar รายได้ 913 ล้านบาท โตขึ้น 12%
6. อึ้งและ ทึ่งมาก กับ AVIS รายได้ ประมาณ 461 ล้านบาท ส่วนตัวคิดว่า แปลกมาก
7. Hertz รายได้ 289 ล้านบาท
ผมหา เวิลด์คลาส หรือ Budget ที่เรารู้จัก ไม่เจอในงบการเงิน เลยนำมา Compare ไม่ได้
สัดส่วนกำไร ในปี 2555 เปรียบเทียบกับปี 2556
กำไรสุทธิ ของ ภาพรวมของบริษัท รถเช่าในไทย แปลกใจมาก รายได้หลายบริษัท ฯ ลดลงจากปี 2554 มีเพียงของ Siam Car rent รายได้เติบโตมากกว่า 100 % และ ของ Thai Rent รายได้โตกว่าปีที่แล้ว 40 % สำหรับ AVIS / Bizcar รายได้ไม่ติดใน 50 บริษัท ฯ
สินทรัพย์รวมของปี 2555 เปรียบเทียบกับปี 2556
Thai Rent และ Hertz ลงทุนในสินทรัพย์ รถยนต์ให้เช่า / อาคารสถานที่ เปิดสาขาใหม่เพิ่มขึ้น นอกนั้น แนวโนัมลดลง สำหรับ Sixth asset โตขึ้น 6 %
วิเคราะห์ภาพรวมทั้งหมดในอุตสาหรรมรถเช่า หลังจากดู รายได้ กำไร สินทรัพย์ ประเมินคร่าว ๆประมาณนี้
1. KCAR กรุงไทยคาร์เร้นท์ ในปี 2555 ยอดขายรวมทั้งปี 1.84 พันล้าน มีกำไร สุทธิ ในปีเดียวกัน 263 ล้านบาท ประมาณ 15 %จากยอดขายรวม เปรียบเทียบกับปีก่อนหน้านั้น ยอดขาย 2 พันล้าน กำไร 342 ล้าน ประมาณ 18 % สินทรัพย์ไม่มีการลงทุนเพิ่มขึ้น
น่าแปลกสำหรับ KCAR ไว้จะลงรายละเอียด Detail ในงบการเงินแบบละเอียดอีกครั้ง
2. Siam Carrent ทำยอดขายในปี 255 มากกว่า 1700 กว่าล้าน ทำกำรสุทธิ 67 ล้านบาท 4 % แต่ น่าตกใจคือ กำไรจากปี 2554 มากถึง 143 % คาดว่าน่าจะเก็บเงินจากลูกค้าได้ สำหรับ Asset ไม่ได้มีการลงทุนเพิ่ม
3. Thai Rent office ที่ทำงานอยู่ รายได้ 1.36 พันล้าน กำไร 40 ล้าน (3%) ขายได้มาก แต่ กำไรสุทธิ หลังหักค่าใช้จ่ายแล้วถือว่าน้อยมาก ซึ่งมีการลงทุนในสินทรัพย์เพิ่มเติมอีก ในปี 2555 อีก 1 พันกว่าล้านบาท (คาดว่า จะเป็นการลงทุนซื้อรถยนต์ระยะยาว) มากถึง 37 % จากปี 2554
4. Sixth Car Rent หรือ Master รายได้ 1.2 พันล้านบาท โตขึ้น 8% จากปี 2554 กำไร 9 ล้าน (1%) เป็นกำไรที่ลดลงกว่าปี 2554 67% Sixth น่าจะมีการลงทุนสร้างสิ่งปลูกสร้าง ขยายสาขา หรือ ลงทุน อื่น ๆ หรือ ชำระหนี้ ทั้งนี้ยังไม่ได้ดูงบการเงินแบบละเอียด แต่ส่วนหนึ่งที่เข้าใจได้ มีการลงทุนในสินทรัพย์เพิ่ม
5. AVIS นี่ ดูงบการเงินแล้ว ละไว้ในฐานที่เข้าใจ ส่วนตัวเชื่อว่า ยอดขาย 400 กว่าล้านเป็นไปไม่ได้ และ สินทรัพย์ลดลง มากถึง 16.91% ในปี 2555 เพราะเท่าที่ออกงานไทยเที่ยวไทย ออกขายรถเช่าจัดเต็มตลอด
6. Hertz รายได้ 289 ล้านบาท น่าสนใจตรงสร้าง Asset ในปี 2555 มากถึง 858 ล้าน หรือ เพิ่มไป มากกว่า 33% คาดว่า กำไร ที่ยังไม่เกิดขึ้นในปี 2555 นั้น คงจะมีการลงทุนขยายสาขา และ ค่าใช้จ่ายบริหาร เพิ่มเติม มากขึ้น
ผมขอวิเคราะห์ภาพรวมคร่าว ๆ ไว้ก่อน ไว้ จะเจาะลึก แต่ละบริษัท ฯ ต่อไป รวมถึง อนาคตจะมอง Trend หลาย ๆ บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และเอามาเขียน ใน blog มากขึ้น ผมเริ่มจะชอบทางนี้แล้วหละสิ
Webmaster
Anantachai ittiworapong
